1962 Ferrari 250 GTO

Dalam hal pergerakan uang besar, seni menduduki puncak daftar untuk 2019. Potret Seorang Artis (Pool dengan Dua Angka) oleh David Hockney dijual oleh Christie seharga US $ 90 juta, karya paling mahal oleh seorang seniman yang masih hidup. Mobil-mobil klasik juga ikut beraksi dengan Ferrari 250 GTO RM Sotheby 1962 yang dipalu seharga US $ 48,4 juta, mobil paling mahal yang dijual di lelang. Rolex Daytona "Unicorn" tahun 1970 dijual oleh Phillips bersama Bacs & Russo seharga US $ 5,9 juta, arloji paling mahal yang dijual di lelang pada tahun 2018. Catatan baru yang memukau ini memberikan petunjuk umum tentang di mana individu dengan kekayaan besar menaruh uang mereka. tetapi apakah mereka benar-benar melukis gambar yang akurat? OFFWHITEBLOG bertemu dengan Lord Andrew Hay, Kepala Divisi Kekayaan Knight Frank untuk diskusi jujur ​​tentang item tiket besar dunia.

OFFWHITEBLOG Exclusive: Percakapan Uang Besar dengan Lord Andrew Hay dari Global Head Knight Frank Residential

Meskipun mengalami pelambatan 2018, dengan harga perdana rata-rata US $ 4.251 per kaki persegi (US $ 45.760 per meter persegi), Hong Kong mempertahankan posisinya sebagai pasar kota besar paling mahal di dunia. Dan ketika pembeli menjadi semakin lebih global dan jauh lebih sementara mereka mengharapkan dukungan gaya hidup seperti layanan yang ditemukan di hotel-hotel bintang lima di 'kota-kota gaya hidup' seperti London, New York, Hong Kong dan Singapura, mencari yang utama, super-prima dan perkembangan ultra-prima di 'kota gaya hidup' ini. Lord Andrew Hay dari Knight Frank menyajikan nilai investasi real estat, seni, mobil klasik dan tentu saja, aset baru yang meningkat, arloji.

Lord Andrew Hay, Kepala Global, Knight Frank Residential

Berdasarkan pertemuan aneh memiliki pemimpin dunia yang tidak dapat diprediksi, Brexit di cakrawala dan perang dagang, serta gelembung utang China yang membayangi, bagaimana hal ini memengaruhi pasar real estat? Beberapa negara langsung melarang investor Tiongkok membeli properti lokal. Apakah pasar properti akan memuncak?

Saya sepenuhnya yakin bahwa properti akan tetap menjadi aset yang aman jika hanya karena itu nyata, ada dan dapat menghasilkan imbal hasil, tetapi tentu saja ada dampak terhadap pasar tergantung pada satu kebangsaan. Ini adalah campuran dari permintaan domestik dan permintaan global, dan jika Anda menaruh semua telur Anda di keranjang China, itu tidak akan berhasil. Tugas kami sebagai agen adalah memiliki jaringan global sehingga klien kami memiliki akses ke pembeli dari seluruh dunia. Di London saja, kami menangani lebih dari 70 negara tahun lalu, di sana, pasar Rusia mengering hampir semalam, tetapi kami masih memiliki 69 negara lain untuk menutupi kesenjangan dalam permintaan, itu adalah pasar yang jauh lebih sehat. Keterjangkauan tentu saja sangat penting dan bahkan kota-kota seperti New York mendingin, tidak secara dramatis karena permintaan di seluruh dunia tetap tinggi. Saya tidak melihat satu momen kritis tunggal yang memengaruhi ini. Mungkin perang dagang mungkin terjadi tetapi faktanya perang itu tidak menarik perhatian siapa pun selain retorika. Saya percaya pemerintah harus melihat keterjangkauan dan membangun lebih banyak rumah.

111 West 57th Street New York. New York masih memiliki premi yang terhormat bahkan dengan kondisi global yang lebih lambat

Dengan pengetatan kontrol modal di Cina, apakah Anda pikir itu akan memengaruhi permintaan global?

Ini memiliki dampak pasti tetapi ada pasar lain, yang kami perhatikan dengan penelitian kami adalah bahwa mereka belum mendapatkan keseimbangan yang tepat, berapa banyak modal yang dipertahankan di Tiongkok dan berapa banyak yang dihabiskan ke luar. Tampaknya mereka telah menutup pintu terlalu ketat sehingga Anda mendapatkan inflasi properti besar di tempat-tempat seperti Shanghai dan Guangzhou telah naik 28% menjadi 36% dan itu tidak berkelanjutan dan merupakan kekhawatiran nyata. Jadi mereka santai tapi terlalu banyak uang pergi dan kemudian menutup pintu lagi. Cina belum mendapatkan keseimbangan, mereka memiliki masalah keterjangkauan yang besar. Di Inggris, rasio antara harga rumah rata-rata dan gaji adalah 14. Di Cina, ini adalah 36. Ini tidak berkelanjutan dan mereka harus mengatasinya.

Apakah Anda merasa bahwa mengurangi biaya properti adalah sesuatu yang harus menjadi tanggung jawab pemerintah atau pengembang swasta?

Saya pikir pemerintah harus membantu. Ini tidak terbantu oleh biaya pembangunan yang besar secara global tetapi mereka dapat melakukannya dengan keringanan pajak dan pendanaan. Sayangnya, apa yang terjadi sejak krisis keuangan global adalah banyak bank arus utama telah menarik diri dari pendanaan pengembangan properti dan oleh karena itu, model pembiayaan belum diciptakan kembali atau diubah, yang saat ini tidak berfungsi.

Lokasi serta fasilitas premium telah diperhitungkan dalam nilai banyak pengembangan real estat super-prima

Berbicara tentang model pendanaan, Singapura telah memelopori skema ini di mana perumahan publik telah menjadi aset semu, menurut Anda apakah itu berkelanjutan?

Saya pikir ini model yang sangat menarik dan mulai terlihat di seluruh dunia. Ini "membangun untuk menyewa" dan hal multi-perumahan adalah sesuatu yang menurut para ahli akan menjadi kelas aset berikutnya dalam dekade berikutnya. Ini akan menjadi terobosan potensial untuk keterjangkauan.

Dalam konteks Singapura, ada dua sisi argumen di sini - satu adalah bahwa pada akhir 99 tahun sewa, nilainya nol. Yang lain adalah harapan, bahwa pemerintah yang ingin tetap berkuasa tidak akan membiarkan itu terjadi .Masalahnya adalah Anda tidak dapat membuat keputusan investasi dengan harapan terbaik. Dalam hal aset, apakah perumahan umum Singapura memiliki properti sebagai properti?

Saya kira begitu. Singapura adalah salah satu tempat terbaik di dunia untuk hidup dan berbisnis. Real estat terbatas, sebagai kelas aset, ini akan berhasil. Saya percaya pemerintah akan menyesuaikan hal-hal ketika properti mencapai tanda 50 atau 60 tahun dari sewa 99 tahun.

harga properti Sentosa Cove turun ke rekor terendah, unit kondominium di pengembangan bernama Seascape di pulau resor baru-baru ini dijual dengan kerugian 50 persen.

Sentosa Cove, yang secara tradisional salah satu distrik utama di Singapura telah mengalahkan, turun 26% nilainya, akankah itu meluas ke seluruh pasar?

Ini tentu akan mempengaruhi sentimen tetapi saya ingin tahu bagaimana ini akan terlihat selama periode 10 tahun. Di London, orang-orang dalam kegemparan tentang bagaimana pasar telah turun 15% tetapi kenyataannya adalah bahwa itu naik 80% sejak 2010, jadi mereka masih 65% di depan. Orang-orang sangat jangka pendek sekarang ketika mereka benar-benar perlu mengambil pandangan jangka panjang. Ini sama dengan pasar ekuitas dunia, Anda harus melihat jangka panjang karena semua pasar ini pulih dan real estat lebih kuat daripada kebanyakan.

Dalam hal nilai real estat Inggris, apakah akan ada perbedaan apakah itu Brexit keras atau lunak?

Saya pikir ada sejumlah jawaban untuk pertanyaan ini apakah itu pasar komersial atau perumahan. Saya pikir pasar perumahan berjalan sangat baik, didorong oleh nilai Sterling. Apa yang tampaknya terjadi adalah bahwa secara korporat, orang membuat satu set keputusan tetapi secara pribadi, CEO dan ketua yang sama melakukan sesuatu secara pribadi. Jadi volume real estat turun 30% karena ketidakpastian. Soft Brexit, pasar akan bangkit dan sebelum orang dapat melihat peluang pengambilan untung di mana nilai atau valuta asing berada pada titik terendahnya dan mereka memanfaatkan peluang itu. Ada banyak orang yang menunggu untuk itu. Brexit yang keras akan sangat sulit, secara komersial banyak perusahaan akan mengubah orientasi diri mereka.

Lord Andrew Hay difoto oleh John Wright

Saya telah mendapatkan banyak email tentang rekor transaksi real estat perumahan yang dilakukan di Inggris, dari mana semua pembeli ini berasal? Mereka bukan penduduk setempat, bukan?

Ini luar biasa. Saya sudah melakukan ini selama 37 tahun tetapi dalam dua bulan terakhir, saya belum pernah melihat begitu banyak penawaran super prime terjadi di seluruh dunia. Sepertinya secara global, super kaya dunia melakukan investasi besar-besaran ke dalam properti. Di London, di ujung paling atas pasar, itu cukup kuat. Itu adalah tempat yang aman untuk tinggal dan tempat yang bagus untuk belajar. Pasar menengahlah yang agak sulit.

Apakah ada data bahwa individu dengan kekayaan sangat tinggi berinvestasi di properti dengan mengesampingkan kelas aset lain karena ini adalah aset yang lebih aman?

Saya tidak tahu tetapi satu hal yang pasti, ada lebih sedikit menyimpan uang di bank karena suku bunga sangat buruk. Ini merupakan perubahan besar dalam 10 tahun terakhir, ditambah dengan pelonggaran kuantitatif dan uang dicetak kiri dan kanan, ada serangkaian keadaan yang belum pernah kita lihat sebelumnya. Ada banyak uang tunai yang beredar. Dana yang sebelumnya hanya melihat properti komersial sekarang mencari properti residensial, jadi ini perubahan besar lainnya. Saat ini, ada semakin banyak dana yang masuk ke kelas aset alternatif juga.

Nilai real estat Sydney telah naik ke posisi 8 teratas di dunia

Mengingat kegembiraan pasar arloji mewah, mengapa mereka tidak tumbuh seperti mobil seni dan klasik?

Berdasarkan sejumlah hal - penawaran dan permintaan? Orang-orang memiliki mobil karena sejumlah alasan, beberapa hal yang meningkat seperti model balap Aston Martins misalnya, diproduksi dalam jumlah kurang dari 10 contoh, sehingga ini merupakan pasar yang sangat terbatas. Ada kebanggaan memiliki tetapi mereka juga sangat menyenangkan, pemilik pergi ke festival Goodwood kecepatan di Inggris dan ada juga orang-orang balap mobil-mobil klasik $ 20-30 juta dolar ini di jalur dengan semua semangat dan adrenalin, semua yang terjadi ke dalam campuran. Yang mengatakan, mobil-mobil klasik belum mencapai titik tertinggi. Ketika Anda memikirkannya, orang Cina telah pergi ke pasar anggur dan mereka belum masuk ke pasar mobil klasik. Ketika mereka melakukannya, kami terikat untuk melihat beberapa puncak di industri untuk model yang benar-benar eksklusif.

Salvator Mundi

Paul Newman Daytonas telah menghasilkan nilai-nilai dan seni yang lebih gila lagi, saya mengacu pada Salvatore Mundi, apakah ini sesuatu yang melambangkan bagaimana nafsu menyalip objektivitas logis?

Sampai tingkat tertentu, ya. Saya pikir dunia seni adalah dunia yang sangat menarik, semuanya adalah karya yang benar-benar unik. Ini bukan pasar yang diatur yang menurut saya menarik. Ini juga sangat mobile, jadi saya pikir itu membawa dimensi yang benar-benar unik tanpa keraguan. Namun di pasar seni, rasanya juga berubah sangat cepat, lebih dari sekadar jam tangan. Merek-merek arloji yang hebat selalu luar biasa dan merek-merek mobil klasik yang hebat selalu hebat. Tetapi tuan-tuan besar datang dan pergi, beberapa bahkan menjatuhkan radar. Dengan pasar seni, seseorang membutuhkan keahlian yang luar biasa.

Berbicara tentang keahlian, saya telah membuat argumen bahwa untuk arloji, Anda dapat melacak tanggal pembuatannya dan ketika meninggalkan pabrik, tetapi dengan sesuatu seperti penemuan terbaru Leonardo, ini sedikit dipertanyakan karena ada ahli yang dapat menunjukkan alasan mengapa pekerjaan itu kemungkinan besar dilakukan oleh salah satu murid Leonardo daripada oleh Da Vinci sendiri. Beberapa kritikus bahkan menunjukkan detail yang hilang dari karya khas Leonardo Da Vinci, jadi bagaimana investor membuat keputusan berdasarkan informasi tentang karya seni yang tidak benar-benar telah memverifikasi keaslian seperti yang dilakukan arloji?

Ini tidak setepat asal jam tangan tapi saya pikir ada beberapa pendekatan yang terbukti dengan mengotentikasi sebuah karya seni.Salah satu teman baik saya, Philip Mold menjalankan program yang disebut Palsu atau Keberuntungan dan orang-orang mengiriminya foto-foto Rembrandt atau Picasso dengan tanggal dll, dan meskipun Anda bisa mendapatkan sepotong penelitian sejarah yang komprehensif dan mereka dapat mengotentikasi itu, masih ada keraguan . Anda benar-benar perlu tahu apa yang Anda lakukan di pasar seni.

Rolex Paul Newman Daytona

Paul Newman bersama istrinya, Joanne, mengenakan Rolex Daytona-nya

Silakan menikmati pandangan sinis sejenak, bukan penilai itu sendiri, yang terkait erat dengan sepotong, memiliki kebutuhan intrinsik untuk mengatakan "ya ini asli"?

Saya pikir jika ada, mereka benar-benar kuat dalam ujian mereka. Mereka pasti bisa membuat kesalahan, tetapi mereka masih lebih tertutup dalam proses berpikir mereka daripada terbuka. Bahkan, mereka menolak lebih banyak hal daripada memberi persetujuan. Tidak semua berjalan melalui proses yang ketat itu.

Mereka kehabisan Hibiki 17 di Jepang, apakah Anda melihat wiski mengarah ke arah yang sama?

[Tertawa] Saya tahu sebotol yang dijual seharga GBP 850.000 (sebotol Macallan). Yang mengatakan, saya bias, wiski dari Kepulauan adalah yang terbaik tetapi supremasi mereka sedang ditantang di seluruh dunia sekarang dengan begitu banyak produsen internasional. Kelihatannya mandiri. [Tertawa] Gin akan datang di London pasti, ada lebih dari seratus gin yang berbeda di bar dan banyak dari produsen lokal, jadi saya tidak tahu apakah itu adalah tren yang akan bertahan.

Apakah perubahan iklim akan memengaruhi nilai kepemilikan wiski seseorang?

Saya pikir perubahan iklim akan memengaruhi anggur sebelum memengaruhi wiski. Wiski diproduksi di iklim yang lebih beriklim tetapi anggur jauh lebih sensitif. Sinar matahari dan suhu dapat mengubah sifat-sifat anggur lebih dramatis daripada wiski. Bahkan, beberapa produsen sampanye Prancis telah membeli tanah di Inggris untuk skenario iklim terburuk.

Ketika berhadapan dengan barang koleksi seperti seni dan mobil klasik ada banyak gairah di dalamnya, bagaimana orang tetap objektif ketika memilih barang untuk berinvestasi?

Untuk tingkat tertentu, pemula yang baru saja mengalami peristiwa perubahan kekayaan besar dalam hidup mereka, saya telah melihat mereka pergi dengan antusias ke pasar tetapi mereka tidak cukup cerdas dalam kualitas yang mereka beli tetapi dengan cepat melalui kesalahan mereka, mereka dengan cepat menjadi berpengetahuan. dan beberapa bahkan sepengetahuan para ahli. Beberapa kolektor mobil klasik memiliki pengetahuan yang luar biasa dan akhirnya mengendalikan pasar ketika dikombinasikan dengan daya belinya yang sangat besar. Rasa haus akan pengetahuan didorong oleh hasrat. Untuk menjadi ahli dalam segala hal, Anda harus memiliki hasrat.

Apa pendapat Anda tentang bencana Banksy ketika karyanya secara otomatis diparut pada palu terakhir?

Saya merasa itu meningkatkan nilai karyanya. Adalah kebetulan luar biasa apa yang terjadi. Dunia seni itu lucu, tapi seberapa baik diatur? Ini membuatnya sangat menarik dan sangat menantang.

Ada artikel oleh Vice dan Vox yang menunjukkan bahwa rumah seni dan galeri di seluruh dunia berkolusi untuk meningkatkan nilai karya seni tertentu di seluruh dunia. Jika itu benar, apakah masih menjadikannya aset yang aman seperti yang dikemukakan Knight Frank Wealth Report?

Nah ... pasar mana yang Anda yakini tidak dimanipulasi? Ada banyak hal yang dapat dilakukan pemain untuk memengaruhi pasar sesuai keinginan mereka. Jadi, Anda harus mendapatkan saran ahli atau menjadi ahli sendiri.

Kota-kota hantu Tiongkok sering disebut sebagai contoh uang besar dari pembangunan infrastruktur besar untuk permintaan yang tidak ada.

Pada 2016, Forbes menulis sebuah artikel tentang bagaimana gelembung utang China siap meledak kapan saja, yang lain mengatakan bahwa itu tidak akan meledak karena Partai Komunis tidak akan mengizinkannya. Apa pendapat Anda tentang hal ini?

Saya setuju bahwa Partai Komunis harus mengelolanya dan mereka terbukti sangat baik dalam mengelola berbagai hal. Itu adalah alasan yang sama mengapa saya yakin tidak akan ada perang dagang karena mereka tidak mampu memilikinya. Mereka akan menyelesaikannya.

Apa pendapat Anda, berdasarkan kondisi pasar saat ini, apa yang akan menjadi normal baru?

Pertumbuhan melambat dan menjadi normal. New York melambat, London melambat. Hong Kong telah melambat. Singapura mengangkat dan melambat lagi. Ini adalah siklus normal. Paris telah mengambil tetapi pada tingkat yang rendah. Berlin terlihat sangat aman dan aneh, ini adalah tempat baru yang aman di Eropa. Tidak ada yang terlalu dramatis bahkan jika media Australia berbicara tentang penurunan nilai seperti ini adalah akhir dari dunia. Secara historis, properti Australia telah meningkat pesat, Sydney bahkan bukan di 20 kota teratas dunia sepuluh tahun yang lalu dan sekarang mereka berada di 8 besar bahkan dengan penurunan 10%.

Dengan negara-negara condong ke arah kecenderungan nasionalis, akankah pengetatan lebih lanjut dari kontrol modal yang kemudian akan mempengaruhi pasar real estat global?

Iya tentu saja. Inilah yang menyulitkan investor atau agen dengan strategi global, Anda dapat melihat apa yang terjadi dengan suku bunga dan ekonomi, tetapi para pemimpin dunia dapat mengubah pikiran mereka pada kemauan dan segala sesuatu terhenti. Saya pikir pekerjaan kami sebagai agen adalah untuk mengatur jaringan untuk klien kami sehingga kami selalu menangkap pasar di suatu tempat.

Beberapa agen menjadi terkenal karena mengadopsi cryptocurrency untuk transaksi real estat, ini adalah alat yang baik untuk mengatasi kontrol modal, apakah ini akan menjadi normal baru dalam 10 tahun ke depan?

Saya tidak berpikir begitu dan saya benar-benar berharap tidak. Saya tidak berpikir pemerintah akan mengizinkannya. Saya kagum itu telah berlangsung selama itu.Penelitian kami menunjukkan bahwa sebagai kelas aset, orang-orang akan meningkatkan paparan mereka hingga 14%, saya kagum. Ini telah menurun secara dramatis dan pemerintah menginginkan transparansi di seluruh dunia dan cryptocurrency benar-benar bertentangan dengan itu. Kontrol akan datang.

Apa lokasi teratas untuk kekayaan bersih ultra tinggi?

Orang bernilai lebih dari $ 50 juta pergi ke London, New York, dan Hong Kong. Di luar itu, Singapura, Los Angeles, Sydney. Saya tidak melihat perubahan itu. Kualitas hidup yang hebat, supremasi hukum, aman, transparan, dan kecuali terjadi sesuatu yang sangat dramatis seperti di Vancouver yang telah menggenjot pajak akuisisi yang pada dasarnya membunuh pasar. Pendatang baru jarang terjadi, Dubai belum menjadi pasar super prima, ini adalah tempat yang hebat tetapi tidak memiliki bahan-bahan utama seperti gaya hidup dan pendidikan.

Tren pengeluaran mewah, di mana menurut Anda orang kaya akan menaruh uang pintar?

Saya pikir ini menarik bahwa ketika pemerintah mendorong transparansi, pasar seni telah berlangsung selama ini. Anggur yang baik, mobil klasik dan jam tangan, memiliki potensi besar karena pertumbuhan besar kekayaan di tingkat atas. Jika saya harus bertaruh pada satu, itu akan menjadi mobil klasik hanya karena China belum bangun untuk itu. Ini semua berasal dari jam tangan berkat nomor seri dan catatan. Ada perusahaan yang membuat suku cadang untuk mobil dari 80 tahun yang lalu. Saya tahu satu rumah di Inggris dimiliki oleh keluarga Timur Tengah yang memiliki parkir untuk 130 mobil di bawah rumah.

Banyak orang membeli real estat dengan mobil mereka dalam pikiran. Ada skema di Inggris tentang awal di mana pengembang membangun trek balap dengan pusat servis dan museum motor dan di sampingnya, rumah-rumah besar, sehingga orang dapat masuk untuk akhir pekan dan bersenang-senang di akhir pekan. Mobil Anda telah diservis dan siap untuk balapan dan kemudian Anda menyerahkannya kepada mekanik ketika Anda selesai.