Real estat di Inggris Raya: Apakah crowdfunding adalah cara baru untuk membiayai pasar properti Inggris secara pribadi?

Pencakar langit di Bogota, Kolombia; pengembangan kondominium 95 unit di Manhattan, New York; dan pendanaan untuk mendapatkan Olympians dari bidang pelatihan di kota asal mereka ke kemegahan Olimpiade 2016 di Rio. Ruang lingkup untuk crowdfunding hampir seluas pasar ekonomi modern itu sendiri, dan sektor-sektor yang mendapat manfaat dari inovasi keuangan ini juga memiliki cakupan yang luas. Untuk akun saya sendiri, saya telah menyumbangkan dana untuk kampanye crowdfunding sebuah sekolah swasta di British Midlands, dan skema apartemen baru di kota Manchester, hanya untuk mengutip pasangan, meskipun saya bisa dengan mudah berinvestasi ke restoran bisnis, penthouse di London, atau bahkan penyedia pinjaman sekunder. Keragaman dan fleksibilitas ini tidak diragukan lagi merupakan faktor utama dalam lonjakan yang dinikmati sektor ini dalam beberapa tahun terakhir.

Harus diakui bahwa crowdfunding adalah interaksi sosial dua arah, dan karena sektor ini telah menjadi arus utama, bukan hanya penerima dana kerumunan yang diuntungkan. Individu dan bisnis yang menempatkan uang ke dalam pinjaman dan investasi crowdfunded menikmati pilihan yang lebih besar dari, dan kontrol atas, investasi portofolio pribadi mereka. Kemudahan dalam kemampuan untuk melakukan diversifikasi lintas sektor, lokasi, dan jumlah investasi ini, berarti hampir semua orang dapat memperoleh akses ke investasi yang sesuai dengan tujuan pribadi dan selera risiko mereka.

Bersamaan dengan tingkat pilihan dan keragaman ini adalah tingkat pengembalian yang berbeda-beda yang ditawarkan. Di Inggris ada investasi crowdfunded dan P2P (pinjaman peer-to-peer kepada individu dan bisnis) di hampir semua titik di sepanjang spektrum risiko, baik dalam investasi properti dan bisnis berisiko rendah yang dapat membayar sedikitnya tiga atau empat persen, atau bagi mereka yang mencari pengembalian yang lebih tinggi ada pengembang properti dan bisnis perdagangan yang mengumpulkan uang dari crowdfunders dengan pengembalian yang diharapkan sebesar 10% + berdasarkan hutang (pinjaman), atau bahkan berpotensi lebih baik (atau lebih buruk, jika bisnis tidak berhasil) ketika berinvestasi untuk membeli ekuitas dalam bisnis crowdfunded.

Untuk memahami cara-cara di mana investor dan peminjam mendapat manfaat dari sektor crowdfunding, mungkin membantu untuk memperjelas bagaimana sistem bekerja. Secara sederhana perlu ada perantara, seseorang untuk mengumpulkan uang dari massa kontributor ('kerumunan'), dan untuk secara efektif mengelola dana ini, sehingga peminjam dapat menerima uang untuk alasan yang tepat dan pada waktu yang tepat . Perantara ini adalah perusahaan crowdfunding dan P2P, atau 'platform'. Layanan organisasi dan manajemen ini adalah apa yang disediakan oleh platform crowdfunding pasar, di mana kita dapat menarik perbandingan longgar dengan layanan dari perusahaan investasi atau broker, dengan perbedaan utama adalah bahwa perusahaan investasi mungkin menawarkan layanan yang disarankan untuk mengelola Anda dana, sedangkan dalam kasus crowdfunding kontrol dan pengambilan keputusan duduk langsung dengan investor.

Volume transaksi dalam ruang crowdfunding dan keuangan alternatif (AltFi) telah mengalami peningkatan kolosal selama 3 tahun terakhir, dan sektor ini telah menikmati posisi yang semakin menonjol di pasar, termasuk di pasar properti Inggris. Sebagai perbandingan tahun-ke-tahun dari pertumbuhan pangsa pasar, April 2015 melihat bank meminjamkan lebih dari GBP 30 miliar (sekitar USD 38,2 miliar) untuk UKM di Inggris, sementara pada bulan yang sama 2016 ini turun menjadi GBP 16 miliar (sekitar USD 20,3 miliar). Sementara tidak semua kesenjangan dalam pendanaan ini diambil oleh sektor crowdfunding, itu adalah ruang keuangan alternatif secara umum yang diuntungkan dari hilangnya pangsa pasar bank. Lebih khusus dalam kaitannya dengan crowdfunding properti UK, dilaporkan bahwa tahun lalu saja, investor memberikan kontribusi GBP 609 juta (sekitar USD 775,7 juta) untuk investasi properti di Inggris.

Karena sektor properti yang lebih luas di Inggris tetap kuat, bahkan di era Brexit saat ini, penyedia platform lainnya mengatakan kepada saya bahwa pipa properti yang didanai terus sekuat sebelumnya. Sebagai model pendanaan yang semakin diakui sebagai cara yang dapat diterima untuk pengembangan pendanaan, investor dan pengembang properti sama-sama berada di jalur untuk melewati batas dengan GBP 1 miliar (sekitar USD 1,36 miliar) per tahun dalam waktu yang tidak terlalu jauh. masa depan.

Kami telah mencatat istilah ‘crowdfunding’ dan ‘P2P’, sehingga mungkin membantu untuk menentukan apa itu, dan bagaimana perbedaannya. Dalam istilah sederhana, crowdfunding telah semakin menjadi istilah default untuk investasi ekuitas, di mana uang yang Anda kontribusikan untuk 'kampanye' akan membelikan Anda sebuah saham atau kepemilikan saham di perusahaan di belakang kampanye. Bersamaan dengan ini adalah P2P, yang setara dengan hutang, dan memungkinkan anggota kerumunan untuk meminjamkan dana bersama dengan kerumunan investor lainnya. P2P umumnya memberikan pengembalian tetap atas dana yang dipinjamkan, dan apakah Anda berkontribusi sebagai utang atau ekuitas, hampir setiap jenis bisnis dapat didanai dengan model mana pun. Meskipun ini mungkin menyarankan hanya ada dua versi crowdfunding, saya akan segera menunjukkan bahwa variasi antara model yang digunakan oleh setiap platform penting.Penawaran terstruktur dan hybrid hingga menjadi spesifik sektor memberi investor dan penggalang dana semakin banyak opsi untuk terlibat secara finansial.

Jadi, kemana perginya dari sini? Dengan pengembalian yang ditawarkan dari bank-bank yang masih kecil, dan imbal hasil pada gilt dan properti sewaan utama diperas hingga hampir tidak sesuai dengan inflasi, tampaknya menjadi cakrawala cerah untuk sektor di mana kami memberikan solusi bagi mereka yang perlu meminjam dana, dan keanekaragaman, pilihan dan pengembalian yang sangat kompetitif bagi mereka yang ingin menghasilkan pengembalian rata-rata di atas uang mereka.

Artikel ini pertama kali diterbitkan di Palace Magazine 17